0次浏览 发布时间：2025-05-18 13:34:00
人民网重庆5月18日电 广东松发陶瓷股份有限公司(603268.SH)(以下简称松发股份)于5月17日披露了《广东松发陶瓷股份有限公司关于重大资产置换及发行股份购买资产并募集配套资金暨关联交易事项获得中国证监会同意注册批复的公告》，标志着“并购六条”意见实施以来首宗获批的上市公司跨界并购项目正式注册生效。西南证券在本次重大资产重组项目中担任独立财务顾问，是深耕资本市场、践行金融报国使命的又一力作。
以专业之力助推企业转型升级
2024年9月24日，证监会发布了《关于深化上市公司并购重组市场改革的意见》(简称“并购六条”)，旨在支持上市公司围绕战略性新兴产业、未来产业等进行并购重组，引导更多资源向新质生产力方向聚集。作为国资控股的证券机构，西南证券主动担当战略使命，精准研判政策机遇，以前瞻性布局深度融入国家产业转型升级战略。面对松发股份传统陶瓷业务面临增长瓶颈的挑战，西南证券提出“置出低效资产、注入新质生产力”的重组方案，助力企业实现“凤凰涅槃”的蜕变，彰显了西南证券在助力企业响应国家政策、主动寻求产业升级方面的卓越能力，成功实现了上市公司升级与高质量发展转型。
面对跨行业重组的复杂性，西南证券投行团队创新设计交易方案，提出“资产置换+发行股份+配套融资”三位一体的交易方案，平衡各方利益诉求，确保交易可行性与合规性，专业、高效地完成了方案设计、项目承做、监管沟通等工作，精准对接监管审核要点，高效解决了审核中心关于交易方案、标的资产盈利能力、标的估值等核心问题的关注点，从2024年9月启动至2025年5月注册生效，仅用时7个多月，刷新行业效率标杆，凸显了西南证券坚持客户利益至上，敢打硬仗、能打胜仗的战斗精神；展现了西南证券专业化、个性化、定制化资本运作的专业能力。
2025年5月16日，松发股份收到中国证监会关于同意公司发行股份购买资产项目的注册批复，标志着“并购六条”意见实施后第一家披露方案、第一家完成注册的上市公司跨界并购项目正式落地。同日，证监会发布《关于修改〈上市公司重大资产重组管理办法〉的决定》，修订内容包括推动重组股份对价分期支付落地、明确跨界并购的规范运作要求、完善锁定期规则支持上市公司之间吸收合并等，旨在进一步提高重组审核效率，提升监管包容度，彰显了监管层持续优化重组审核机制，推动“并购六条”落地落实，更好促进上市公司高质量发展，助力持续稳定和活跃资本市场。作为A股市场民营造船第一股，也是“并购六条”意见实施后首宗民营跨界并购项目，本次项目的顺利注册，不仅为资本市场增强信心，也为4月30日全国人大审议通过、5月20日施行的《中华人民共和国民营经济促进法》献礼。
恒力重工舾装码头。西南证券供图
秉承长期理念，与企业共同成长
以2014年恒力化纤借壳大像塑为起点，11年间西南证券深度服务恒力石化(600346)，通过发行股份收购资产、发行公司债及可交债、收购上市公司，助力恒力石化市值从30亿元增长至1100亿元。2018年西南证券作为恒力集团收购松发股份的财务顾问，经过7年的相伴相随，今年又作为本次重大资产重组的独立财务顾问，助力上市公司完成产业转型升级，注入发展新动能，充分彰显了西南证券与客户风雨相伴、共同成长的长期主义服务理念。
本次重组交易规模超80亿元，配套募集资金40亿元，创近年来民营企业重组规模新纪录。项目落地实施后，松发股份核心业务将全面升级至高附加值的船舶制造及高端装备领域，未来将有效助力我国从造船大国向造船强国迈进。
未来，西南证券将继续秉承“用心创造价值，专业成就梦想”的服务理念，以“新质生产力”为锚点，深耕战略性新兴产业与未来产业，为更多企业提供全生命周期的资本运作解决方案，全面实现“西部领先、全国进位和重庆辨识度”的奋斗目标，在建设金融强国的征程中，助力中国资本市场高质量发展。(胡虹、邹雨璠、丁小玲)
